侃股網-股民首選股票評論門戶網站

 找回密碼
 立即注冊

QQ登錄

只需一步,快速開始

2019年10月8日周二券商評級可大膽加倉搶籌9股

2019-9-30 14:58| 發布者: adminpxl| 查看: 1727| 評論: 0

摘要: 2019年10月8日周二各大券商“強烈推薦”、“推薦”、“買入”評級的9支股票:鐵龍物流、環旭電子、上海醫藥、星帥爾、恒立液壓、內蒙一機、林洋能源、天能重、美的集團。 ...
美的集團:多元發展的家電行業航母

產品種類豐富

美的集團產品覆蓋空調、冰箱、洗衣機、廚電、小家電和上游零部件類,其中多種產品近年來市占率穩居行業前列。2017年美的收購庫卡,產品種類進一步擴充。

多品牌戰略提升競爭力

美的自1981年注冊商標獲得品牌價值以來,通過收購、自建等方式逐步完成了品牌擴張。在睿富全球2018中國品牌價值100強中,“美的”品牌以895.55億位列中國最有價值品牌排行榜第7位。美的18年發布的高端品牌COLMO和互聯網品牌布谷進一步提升了美的品牌覆蓋度,美的品牌矩陣基本形成。

科技研發助推公司轉型科技集團

2018年3月,美的在上海發布了“人機新世代”戰略,新戰略的發布表明了美的在轉型科技集團的路上又進了一步。美的集團著力構建的具有全球競爭力的研發布局和多層級研發體系及持續高投入的研發經費為公司轉型科技集團提供強有力支撐。

加大國際化布局,深耕印度市場

2018年,投資135億盧比的美的科技園在印度馬哈拉施特拉邦舉行奠基儀式,美的計劃在五年內將其打造為家用電器、暖通空調和空調壓縮機等產品的生產基地。美的印度科技園項目彰顯美的集團深耕印度市場的決心,印度未來有望成為美的的重要生產基地,印度市場也會成為美的的一個主要海外市場。

投資建議

我們預測公司2019-2021年實現歸母凈利潤分別為227.48/255.64/283.32億元,對應增速12.44%/12.38%/10.83%,EPS3.45/3.88/4.30元,分別對應14.49/12.89/11.63倍市盈率。維持“推薦”評級。

天能重:靖邊項目順利通過,產業鏈拓展持續突破

1.事件

公司審議通過了《關于收購靖邊縣風潤風電有限公司100%股權的議案》。

2.我們的分析與判斷

收購靖邊風潤100%的股權,核準的總裝機容量為4.9萬千瓦。本次股權轉讓的金額為8000萬元,收購實施完成后,公司將直接持有靖邊風潤100%的股權。靖邊風潤作為風電站項目公司,擁有并運營靖邊新墩自主化國產大功率風電機組示范工程項目,核準的總裝機容量為4.9萬千瓦,上網電價(含補貼電價)為0.61元/千瓦時,已經全部并網發電。

積極收購風電資產,穩步推進產業鏈拓展和戰略轉型。2019H1公司合計持有并網光伏電站約100MW,實現營收5923.15萬元。2019H1公司實現風力發電銷售收入1595.97萬元;累計獲得190MW的風電場核準批復,其中,德州項目兩期共100MW正在建設中,其他90MW尚在辦理前期手續。2019H1公司收購了江陰遠景匯力能源有限公司,間接持有了裝機容量為74.8MW的風電場一座。公司通過產業鏈拓展,將塔筒制造和當地風力資源開發利用相結合,形成相互促進,相互協調的良性發展態勢。本次公司收購靖邊風潤100%股權的事項順利審議通過,是公司拓展新能源發電業務的戰略選擇,未來有望貢獻穩定的業績貢獻。

風電景氣度回升,塔筒業績提振。公司在全國共有8個生產基地,合計產能約29.55萬噸。隨著國內風電行業持續復蘇,2019H1公司累計銷售塔筒約99109.74萬噸,實現營收7.8億元,同比增長130.1%,且毛利率達到23.24%(同比提高2.95pct),是2019年上半年業績重要貢獻。截至2019年上半年,公司塔筒(含海上風電塔筒)在手訂單合計約27.6億元,是2018年營收的近2倍,充沛訂單將保障未來業績。

3.投資建議

公司是國內風機塔架生產的龍頭企業,且穩步推進產業鏈拓展和戰略轉型。目前國內風電景氣度回升,鋼材價格走弱,在手訂單充沛,風塔業績有望持續突破,疊加運營資產初具規模,公司未來業績保障性強。我們預計公司2019-2021年營業收入為25.14億元、32.57億元、35.97億元,EPS為1.15元、1.70元、1.92元,對應當前股價PE為14.5倍、9.8倍、8.7倍,首次覆蓋給予公司“推薦”評級。

4.風險提示

1)風電裝機不及預期;2)鋼材價格超預期上漲;3)競爭加劇;4)項目推進不及預期。

林洋能源:預中標南方電網項目智能電表業務持續提升

1.事件

公司預中標南方電網公司2019年計量產品(電能表)第一批框架招標項目中的2個包,合計中標金額約6582萬元。

2.我們的分析與判斷

預中標6500多萬元南方電網智能電表項目。本次預中標項目為南方電網公司2019年計量產品(電能表)第一批框架招標項目,招標分4個品類、7個標的、18個標包。物資品類分別為0.2S級三相多功能電能表、三相多功能電能表(1級、0.5S級高壓電能表)、單相智能電能表和三相智能電能表。其中,公司本次預中標共2個包,中標品類為單相智能電能表和三相智能電能表,合計中標金額約6582萬元。

智能電表實力突出,中標數量及金額均名列前茅。由于國網項目分包進行招投標,單一公司無法壟斷全部訂單,市場格局較為分散。然而,行業整體的復蘇仍然可以確保公司在手訂單充裕。2019H1公司在國網中成功中標金額約2.4億元,同比增長62%;在南網中成功中標金額約3.79億元,同比增長57%,在國網、南網、地方電力公司中標數量及金額均名列前茅。2019年7月,公司的單相負荷辨識電能表成功中標,此次招標也是國家電網第一個批量化招標的非介入式負荷辨識智能電表項目,也標志著此項技術逐步從實驗室進入了推廣應用的階段。

與國際龍頭深度合作,開拓海外市場。公司與全球智能電表龍頭蘭吉爾集團進行全面戰略合作,并通過控股的立陶宛電表企業ELGAMA耕耘自有品牌,雙管齊下拓寬國際市場。2019H1公司實現境外銷售2807萬美元,在手訂單達4072萬美元。

光伏電站運營效益凸顯,EPC系統集成業務全面推進。2019H1公司新能源板塊業務實現銷售收入8.1億元,其中電費收入7.37億元,同比增長11.2%。截止2019年6月30日,公司開發建設已并網運行的各類光伏電站裝機容量約1.5GW,在手儲備項目達1.6gW以上。2019H1公司成功與中國電建海投簽訂了戰略合作協議,將持續為更多的戰略大客戶提供定向開發、建設、運營各類光伏電站,全面推進公司海內外EPC系統集成業務。

3.投資建議

公司電表與光伏業務雙輪驅動,節能板塊初見成效。我們預計公司2019-2021年營業收入為48.9億元、60.4億元、71.7億元,EPS為0.49元、0.60元、0.72元,對應當前股價PE為9.4倍、7.7倍、6.4倍,維持公司“推薦”評級。

4.風險提示

1)智能電表招標規模不及預期;2)光伏裝機大幅下滑;3)本次招標活動的中標情況尚處于公示期,公司尚未收到中標通知書。

123下一頁

鮮花

握手

雷人

路過

雞蛋

相關閱讀

?